Die Unternehmens-Kolumne

Vor Ort - auf der ganzen Welt

Gastautor -

Josef Scarfone stellt die Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH vor

 

Die Wurzeln von Lazard reichen bis ins Jahr 1848 zurück. Mit der Konzentration auf anspruchsvolle Beratungsleistungen in den Bereichen Asset Management und Financial Advisory unterscheidet sich Lazard deutlich vom klassischen Investment-Banking der Wettbewerber. So werden mögliche Interessenkonflikte etwa durch den Verzicht auf Eigenhandel und Emissionsgeschäft zuverlässig ausgeschlossen.

 

Lazard Asset Management (Deutschland) GmbH ist eine 100%-ige Tochter-gesellschaft von Lazard Asset Management LLC in New York und seit 1999 mit aktuell rund 80 Mitarbeitern und einer eigenen KVG an Standorten in Frankfurt und Hamburg im deutschen Markt aktiv.

 

 

Unsere an allen wichtigen Finanzzentren ansässigen Portfoliomanager/Analysten sind eingebunden in das internationale, global ausgerichtete Netzwerk von mehr als 300 hochspezialisierten Experten im Investmentbereich. Damit bringen sie einerseits lokales Know-how ein und profitieren andererseits von vorhandenem globalem Wissen.

 

Lazard Asset Management  konzentriert sich auf die Beratung und Betreuung anspruchsvoller institutioneller und semi-institutioneller Investoren aus den Bereichen Privatbanken, Vermögensverwalter und Family Offices.

 

Investmentphilosophie

Die Investmentphilosophie und der Investmentprozess bei Lazard basieren auf den folgenden Überlegungen und Überzeugungen:

 

  • Finanzmärkte sind nicht durchweg effizient

 

  • Ausschließlich aktives Management ist in der Lage, Investmentchancen aus diesen Ineffizienzen wahrzunehmen

 

  • Fundamentalorientierter Bottom-Up-Ansatz, der durch Top-Down-Elemente ergänzt wird

 

  • Einzeltitelselektion und Risikomanagement sind die entscheidenden Faktoren für erfolgreiche und stabile Performanceergebnisse

 

  • Globales In-house-Research ist maßgeblich für attraktive risikoadjustierte Performanceergebnisse

 

Unser Ansatz basiert auf einer ausführlichen quantitativen und qualitativen Analyse durch unser weltweites Netzwerk von über 300 Investment Professionals. Durch intensives und proprietäres Buy-Side-Primärresearch wird ein „finanzieller Gesundheitscheck“ von Einzeltiteln durchgeführt, der als Ergebnis eine Liste der attraktivsten Titel hervorbringt. Jedes einzelne Wertpapier wird in einem nächsten Schritt auf seinen potenziellen Beitrag zur Risiko-/Renditestruktur des Portfolios überprüft und die Zusammensetzung des Portfolios diesbezüglich optimiert.

 

Die relative Über- und Unterbewertung von Wertpapieren ist eine der wichtigsten Quellen zur systematischen Performancegenerierung im Asset Management. Ein fundamentaler Ansatz mit einem starken Fokus auf Risikokontrolle bildet die Grundlage für einen konsistenten Anlagestil, der sich langfristig bewährt hat.

 

Produktangebot

 

Lazard Asset Management verwaltet weltweit 154,5 Mrd. EUR, davon rund 44 Mrd. EUR in Investmentfonds (Stand: 31.12.2015). Lazard bietet aktuell über 30 Investmentfonds mit attraktiven Chance-/Risiko-Profilen als maßgeschneiderte Anlagelösungen für Depots, Dachfonds und Vermögensverwaltungen an. Unsere Kernkonzepte sind:

 

  • Aktien Europa
    • Pan-Europa + Europa ex UK
    • Pan-European Small Cap + European MicroCap
  • Aktien Emerging Markets
  • Aktien USA

 

  • Emerging Markets Debt
    • Hartwährungen + Lokalwährungen
    • Blend + Total Return
  • Unternehmensanleihen
    • Global Corporatas + European High Yield

 

Mit diesen Konzepten aus dem Bereich „Alternative Investments“ können Investoren gezielt ihre individuellen Risikobudgets bzw. Risiko-/Return-Erwartungen abbilden:

 

  • Global Listed Infrastructure

 

  • Sehr erfahrenes Management-Team in New York, Sydney und London
  • Anlageziel Inflation +5% bei niedrigerem Risiko als globale Aktien
  • Hervorragende Performancehistorie mit Spitzenranking im Wettbewerb

 

  • European Equity Long/Short (moderater Long-Bias)

 

  • Hochspezialisierter und langjährig erfahrener Manager
  • Anlageziel Kapitalschutz und Generierung von Alpha
  • Hervorragende absolute und relative Wertentwicklung

 

  • US Equity Long/Short (deutlicher Long-Bias)

 

  • Erfahrenes Management Team mit Zugriff auf über 20 US-Analysten
  • Anlageziel attraktive risikoadjustierte Renditen
  • geringe Korrelation zu US-Aktien und Kapitalschutz in Abwärtsmärkten

 

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