Gastbeitrag

Der Robo Advisor als Haftungsdach

Gastautor -

Die digitale Vermögensverwaltung ist weiter auf dem Vormarsch. Das einst analoge Geschäft gewinnt auch hierzulande immer mehr an Popularität. Seit dem Marktstart des Branchenführers Scalable Capital treten stetig neue Anbieter in den Wettbewerb ein. Einige von Ihnen bieten mittlerweile auch ein eigenes Haftungsdach an. Für viele Finanzdienstleister ohne eigene Lizenz und selbstständige Vermittler stellt sich damit jetzt die Frage: Analoge Vermögensverwaltung, oder modernes Robo-Advisory?

In einem Punkt unterscheiden sich beide Angebotsformen deutlich: der Präsenz. Auf der einen Seite der Finanzexperte, der Mensch, den Sie persönlich treffen können. Auf der anderen die digitale Plattform, gänzlich ohne Papier und mit digitaler Unterschrift. Beide helfen vermögenden Kunden bei der Kapitalanlage. Bereits im Jahr 2010 startete in den USA das Fintech Betterment als einer der weltweit ersten Robo-Advisor. Kurze Zeit später folgte Nutmeg in Europa mit einem ähnlichen Angebot. Das Ziel lautete damals schon: teure Angebote traditioneller Asset Manager für Kunden mit weniger Kapital zu revolutionieren.

Die neue und für den Durchschnittskunden kostengünstige Lösung bestand darin, eine erschwingliche Finanzberatung zu finden, welche die Fortschritte in der modernen Technologie als auch in der Marktstruktur nutzt. Durch das neue Robo-Advisory konnten damit kostengünstig und effektiv Investitionen mit niedrigem Angangskapital angeboten werden. Gerade für die jüngere Generation stellt dieses Konzept ein attraktives Angebot dar. Insbesondere, da das Fehlen der menschlichen Interaktion durch die jüngere Generation eher positiv gewertet wird.

Das Wichtigste, was einem digitalen Anbieter jedoch oft verloren geht, ist der Faktor Mensch. Traditionelle Vermögensverwalter sind für ihre Kunden oftmals mehr - sie sind Kommunikatoren, Planer, Finanzcoaches usw. Denn der persönliche Aufbau von Beziehungen ist ein zentraler Bestandteil des Geschäfts. Bei einem Robo-Advisor beinhaltet die Kontoeröffnung eine digitale Antragsstrecke, ein einfaches Risikoprofiling und die automatisierte Auswahl standardisierter Vermögensallokationen. Dagegen beginnt ein traditioneller Vermögensverwalter typischerweise mit einem persönlichen Treffen, um den Kunden persönlich kennen zu lernen. Dabei versucht er zu verstehen warum seine Kunden investieren wollen und erfasst deren kurz- sowie langfristigen Ziele. Der Berater lernt  deren Risikotoleranzen kennen. Er hilft dabei, Ziele zu setzen und entwickelt einen individuellen Plan. Darauf aufbauend werden dann Investitionen und Strategien empfohlen.

Abgesehen von den niedrigen Kosten und der Einfachheit der Kontoeröffnung haben Robo-Advisor hingegen aber auch mehrere Vorteile. Der Erste: Analagestrategien können automatisiert werden. Darüber hinaus können eine Vielzahl von Portfolios in Echtzeit simultan überwacht und neu ausbalanciert werden. Der bedeutendste Vorteil eines Robo-Advisor ist jedoch, dass alle Schritte, welche ein Berater mit seinen Kunden persönlich unternimmt, auch jederzeit über eine Online-Plattform vom Kunden allein oder mit dem Berater gemeinsam abgewickelt werden können. Der digitale Ansatz macht den gesamten Prozess häufig deutlich kostengünstiger.

Besondere Überlegungen eines vertraglich gebundenen Vermittlers bei der Auswahl seines Haftungsdachs

Prozesse gesetzeskonform zu digitalisieren ist sehr teuer und nicht so einfach. Die technische Umsetzung kann viel Zeit und Arbeit mit sich bringen. Wichtige Zeit die eigentlich am Kunden benötigt wird. Und obwohl die traditionelle Betreuung teurer ist und hohe Investitionssummen von Kunden benötigt werden, können diese Kosten durch einen modernen und benutzerfreundlichen Beratungsansatz deutlich reduziert werden. Am besten ist ein hybrider Ansatz, der eine Kombination aus traditionellem Kundenaufbau und moderner Abwicklung mit Robo Advisor-Lösungen bietet.

Die Innovative Investment Solutions GmbH bietet Finanzdienstleistern ohne eigene Lizenz und selbstständigen Vermittlern genau diese Lösungen an – digital oder hybrid. Dabei ist das Finanzinstitut selbst zunächst als traditioneller Vermögensverwalter gestartet. Mittlerweile hat sich das unter staatlicher Aufsicht stehende Unternehmen zu einem Fintech mit Haftungsdach weiterentwickelt. Neben der traditionellen Vermögensverwaltung bietet die Inno-Invest damit auch das Robo-Advisory an. Auch alle vertraglich gebundenen Vermittler können genau diese Lösungen nutzen. Zu achten ist hierbei immer auf die individuellen Möglichkeiten des nahtlosen Kunden-Onboardings, sowie eine Vielzahl von Möglichkeiten, die eine Automatisierung abbilden muss. 

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