Öko-Invest

Altus Power neu im PPVX

Redaktion -

Wien, 13.11.2023 Das US-Unternehmen Altus Power, Inc. ist mit Wirkung zum 10. November 2023 neu in den PHOTON Photovoltaik-Aktien Index PPVX aufgenommen worden. Das seit Juli 2021 an der New Yorker Börse gelistete Unternehmen (Tickersymbol AMPD, ISIN US02217A1025, www.altuspower.com) mit Sitz in Stamford (Connecticut) entwickelt, besitzt und betreibt in mehreren US-Bundesstaaten von Vermont bis Hawaii PV-Anlagen (insgesamt über 700 MW) sowie Energiespeicher und E-Ladestellen.

Für die Dach-, Carport- und Freiflächenanlagen hat Altus Power mit rund 300 Gewerbe- und Industriekunden langfristige Stromabnahmeverträge abgeschlossen, sog. Power purchase agreements (PPAs) mit meist 20 Jahren Laufzeit. Neben der so installierten Kapazität von rund 540 MW gibt es weitere kommunale Solaranlagen mit rund 160 MW, die rund 20.000 Privatkunden mit „Community Solar“-Strom versorgen.

Altus Power hat mit einem Börsenwert von rund 782 Mio Euro beim Wochenschlusskurs von USD 5,26, -19% seit Jahresanfang) Maxeon Solar Technologies (259 Mio Euro beim Wochenschlusskurs von USD 5,24, -67% seit Jahresanfang) als das kleinste der 30 Photovoltaikunternehmen mit dem weltweit höchsten Börsenwert aus dem PPVX verdrängt. Altus Power erhält für die Berechnung des Index 3 von 6 möglichen Gewichtungspunkten (für Unternehmen mit einem Börsenwert von unter 800 Mio Euro) und ist anfänglich mit 3,4% im Index gewichtet.

2022 erzielte das von den 2 Gründern Gregg J. Felton und Lars R. Norell (als Co-CEOs) geführte Unternehmen rund 101 Mio Dollar Umsatz, im 1. Quartal 2023 waren es bereits 29 Millionen und im 2. Quartal 46 Mio Dollar. Im ersten Halbjahr 2023 – die Zahlen für das 3. Quartal kommen erst nächste Woche - stieg der Umsatz um über 73% auf $ 75,9 Mio, das operative Ergebnis um 117% auf $ 12,26 Mio. Der Gewinn nach Steuern fiel jedoch von $ 81,7 Mio auf $ 7,2 Mio bzw. $ 0,08 je Aktie, nachdem die Zinskosten sich 2023 auf $ 21 Mio mehr als verdoppelt haben und statt sonstigen Erträgen (von über $ 76,6 Mio im Jahr zuvor) sonstige Kosten von $ 3 Mio angefallen sind.

Für das Gesamtjahr geht das Management weiterhin von einem bereinigten EBITDA von $ 97-103 Mio aus, was einem Wachstum von rund 70% entspricht. Mitte 2023 lag der Cash-Bestand bei rund $ 69,1 Mio, die Eigenkapitalquote sank seit Ende 2022 (32,3%) auf 27,8%.

Seit 2014 ist Blackstone Structured Finance ein strategischer Partner von Altus Power (mit rund 13% der Aktien Ende 2022). Ein zweiter strategischer Partner (mit 16%) ist die CBRE Group, der (auch börsennotierte) weltgrösste Dienstleistungs- und Investmentkonzern für Gewerbeimmobilien. Altus Power kam über die Verschmelzung mit der SPAC-Gesellschaft CBRE Acquisition Holdings an die Börse. 

Mit einer solaren Stromproduktion von über 630.000 MWh in den 12 Monaten bis Mitte 2023 wurden rund 440.000 Tonnen CO2-Äquivalente eingespart.

Hinweis: die deutsche ALTUS renewables GmbH, die seit 2008 Im Wind- und Solarbereich Anlagen mit über 600 MW bzw. über 400 MW Gesamtleistung realisiert hat, hängt nicht mit der Altus Power in den USA zusammen, sondern gehört zu 100% der Kraftwerke Mainz-Wiesbaden AG.

 

Über den PPVX

Der am 1. August 2001 in Kooperation mit dem Solarstrom-Magazin PHOTON (Aachen) mit 1.000 Punkten und elf Aktien gestartete PPVX wird in seiner inhaltlichen Zusammensetzung und rechnerischen Struktur von der Öko-Invest-Verlags-GmbH (Wien, www.oeko-invest.net) betreut. Aufgenommen werden Unternehmen, die über 50 Prozent ihres jeweiligen Vorjahresumsatzes mit Produkten oder Dienstleistungen erzielt haben, die direkt oder indirekt mit der Installation beziehungsweise Nutzung von Photovoltaikanlagen zusammenhängen. Über die Aufnahme entscheidet ein Beirat aus Mitgliedern der Redaktionen des Börseninformationsdienstes Öko-Invest und PHOTON sowie externen Experten.

Die Börsenwerte der 30 PPVX-Firmen – davon 9 aus den USA, 7 aus China, je zwei aus Deutschland, Israel, Spanien und Taiwan und eines aus Indien liegen aktuell zwischen rund 621 Millionen Euro (SunPower) und rund 13,4 Milliarden Euro (Forst Solar), in Summe bei rund 80,2 Milliarden Euro. Der PPVX wird regelmässig bei Reuters, auf www.ee-news.ch und in der Zeitschrift Öko-Invest veröffentlicht. Als Vergleichsindex dient der NYSE Arca Oil and Gas, der 17 grosse Erdöl-/Erdgas-Papiere (von BP bis Total) enthält.

Aktuelle PPVX-Entwicklung

Der PPVX liegt seit Jahresanfang 2023 mit -33,2% währungsbereinigt rund 35 Prozentpunkte hinter dem Erdölaktienindex NYSE Arca Oil (+1,5%). Die Top-3-Titel seit Jahresanfang sind Sino-American Silicon Products (+25%), Nextracker (+11%) und ReNew Energy Global (+4%). Seit Anfang 2003 liegt der PPVX (+720%) rund 419 Prozentpunkte vor dem Erdölaktien-Index (mit +301%).

Weitere Informationen erhalten Sie bei:

Max Deml, Chefredakteur Öko-Invest, Tel. +43/1/876 05 01 / max.deml@oeko-invest.net

Nachfolgend: PPVX-Tabelle / Entwicklung seit Anfang 2003 im Vergleich zum Erdöl-Aktien-Index:

Quelle: www.oeko-invest.net

 

             

 

 

PPVX =

  2.308

 

Land

Unternehmen

Branche

Kurs 10.11.23

% seit

 

 

 

 

    (Heimatw.)

 1.1.23

 

USA

Altus Power

Betreiber, Projekte

5,26

0,0

**

USA

Array Technologies

Nachführsysteme

14,01

-27,5

 

TH

BCPG

Betreiber, Projekte

8,85

-13,2

 

CN

Canadian Solar

Wafer, Zellen, Module (USD)

21,07

-31,8

 

CN

Daqo New Energy

Silizium (USD)

26,88

-30,4

 

D

Encavis AG

Betreiber, Projekte

12,595

-31,9

 

IL

Enlight Renewable Energy

Projektentwickler, Betreiber (ILS)

5,528

-23,2

 

USA

Enphase Energy

Wechselrichter

77,98

-70,6

 

USA

First Solar

Dünnschichtmodule, Projekte

133,92

-10,6

 

CN

Flat Glass Group

Glas (HKD)

14,74

-21,9

 

CN

GCL Poly Energy Holding

Silizium, Wafer, Projekte (HKD)

1,16

-41,4

 

E

Grenergy Renovables SA

Projektentwickler, Betreiber

24,44

-11,8

 

CN

JinkoSolar Holding

Wafer, Zellen, Module (USD)

36,12

-11,6

 

CH

Meyer Burger Technol. AG

Equipment, Zellen, Module,

0,250

-53,3

 

F

Neoen SA

Betreiber, Projekte

24,90

-33,8

 

USA

Nextracker

Nachführsysteme

34,49

+11,2

*

IND

ReNew Energy Global

Betreiber, Projekte (USD)

5,74

+4,4

 

N

Scatec ASA

Betreiber, Projekte

62,25

-20,8

 

USA

Shoals Technologies Group

Systemelektrik, Verkabelung

13,42

-45,6

 

TW

Sino-American Silicon Pr.

Wafer

175,00

+25,4

 

D

SMA Solar Technology AG

Wechselrichter

53,30

-20,3

 

IL

SolarEdge Technologies

Wechselrichter (USD)

71,14

-74,9

 

E

Solaria Energia y Medio A.

Betreiber, Projekte

14,445

-15,6

 

USA

Sunnova Energy Int.

Installation, Finanzierung

8,66

-51,9

 

USA

SunPower

Zellen, Module, Systeme/Projekte

3,79

-79,0

 

USA

SunRun

Installation, Finanzierung

9,44

-60,7

 

TW

United Renewable Energy

Wafer, Zellen, Module

14,10

-31,7

 

J

West Holdings

Kraftwerke, smart grid, Handel

3.300

-24,8

 

CN

Xinte Energy

Silizium, Kraftwerke (HKD)

10,64

-26,3

 

CN

Xinyi Solar Holdings

PV-Glas, Kraftwerke (HKD)

4,52

-47,7

 

int.

PPVX

Solar-Aktien-Index

              2.308

     -33,2

 

* ab 10.2.23, ** ab 10.11.23

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